CARLSBAD, Californië,11 januari 2017Ben--Callaway Golf Company (NYSE:ELY) heeft vandaag aangekondigd heeft verkregen OGIO International, Inc. voor75,5 miljoen dollarbij een all-cash transactie, onder voorbehoud van een aanpassing van het werkkapitaal.
De overname versterkt Callawayand #39; s aanwezigheid in de golf terwijl ook het verstrekken van een platform voor verdere groei in de categorie van de levensstijl. Exclusief eenmalige transactie en overgang lasten, Callawayand #39; verwacht s management de overname als direct bijdragen aan de winst.
andquot; We zijn enthousiast over OGIO steeds deel van Callaway en geloven dat deze acquisitie wordt uitgelijnd goed met onze verklaarde doel van de ontwikkeling van strategisch groei in tangentiële gebieden, andquot; commentaarChip Brouwer, President en Chief Executive Officer van Callaway Golf Company. andquot; Bovendien is er een robuuste strategische positie tussen de bedrijven; beide zijn sterke merken met een sport erfgoed, die een passie delen voor het maken van hoge kwaliteit, prestaties-gedreven producten. Er is ook aanzienlijke overlap in onze supply chain en de go-to-market strategieën, waardoor ons toegevoegde waarde te maken van voordelige growth.andquot;
Callaway projecten het overgenomen bedrijf zal genereren jaarlijkse EBITDA van ongeveer$10 miljoenna de overname is geïntegreerd en de meerderheid van de operationele synergieën worden gerealiseerd. Callaway schat dat de meerderheid van de operationele synergie binnen twee jaar gerealiseerd zal worden. De aankoop prijs waarden OGIO op een veelvoud van ongeveer 7,6 x dit geprojecteerd EBITDA. Callaway ook verwacht om significante waarde van potentiële fiscale voordelen die zijn gekoppeld aan de transactie te realiseren.
In 2017, OGIO naar verwachting bijdragen aan Callaway ongeveer45 miljoen dollarin inkomsten. Na het absorberen van eenmalige transactie en overgang lasten van ongeveer7 miljoen dollar, OGIO zit verwachte voor zitten verwaterend door ongeveer$0.02Callawayand #39; s 2017 winst per aandeel maar zit verwachte voor zitten zal daarna.
Callaway voornemens is te financieren van de transactie met contant geld op hand en overige financieringsverplichtingen uit haar bestaande activa als onderpand kredietfaciliteiten. Latham andamp; Watkins LLP trad op als raadsman en Lazard trad op als financieel adviseur van Callaway. Snell andamp; Wilmer LLP trad op als raadsman en Robert W. Baird andamp; Co. trad op als financieel adviseur van OGIO.